Независимые клинико-диагностические лаборатории – время M&A
19.03.2014
14470
Данное решение представляется достаточно логичным и взаимовыгодным для обоих игроков. С одной стороны, «ГЕМ», являясь третьей по размеру сетью независимых клинико-диагностических лабораторий (КДЛ) в стране, достаточно сильно отставала по размерам от своих ближайших конкурентов. К примеру, по количеству точек забора материала у «ГЕМа» их количество составляло порядка 40, а у первых двух игроков «Олимп» и Invivo их количество примерно в 3 раза выше. Объединение с «ИНВИТРО» позволит расширить перечень лабораторий (к примеру, в г. Актобе) и точек забора биоматериала (возможны и новые инвестиции) и вместе с тем получить доступ к отработанным технологиям, а также скидки при закупке оборудования и реагентов. Как отметила генеральный директор «ГЕМ» Райхан Мамырова, при закупке оборудования для лаборатории в г. Алматы слияние с «ИНВИТРО» уже позволило получить значительные скидки. В целом же, по словам генерального директора «ИНВИТРО» Сергея Амбросова, цены на медицинское оборудование и реагенты, поставляемые на пространство СНГ мировыми производителями, самые высокие в мире. Глобальные игроки зарабатывают здесь основную чистую прибыль. Стоит отметить, что второй игрок на рынке – сеть Invivo привлекла в конце 2011 г. финансовых инвесторов в лице фонда прямых инвестиций «Kazakhstan Growth Fund». В частности, сообщалось о привлеченных $7,1 млн за блокирующий пакет акций[1], и планах о еще порядка $5 млн.
С другой стороны, для «ИНВИТРО» казахстанский рынок представляется весьма привлекательным. Как показало наше исследование[2], рынок независимых медицинских лабораторных исследований уже составляет порядка $100 млн и быстро растет. В ближайшие 2-3 года ожидается рост рынка в 1,5-2 раза ежегодно.
При этом, особенностью роста рынка в ближайшие несколько лет станет то, что из 3-х сегментов рынка: физические лица (самообратившиеся), заказы медицинских организаций (частных и государственных) и Республиканские скрининговые программы наибольший потенциал будет у последнего. Дело в переносе акцентов государственной политики с собственно лечения на профилактику и предотвращение болезней. Как следствие, можно ожидать расширения финансирования государственных скрининговых программ. В этой связи возможности участия в данных программах существенно выше у крупной местной сети, которой проще разговаривать с регулятором рынка, чем «чисто» иностранной компании.
По поводу планов развития бизнеса в РК г-жа Мамырова сказала, что вектор развития направлен в сторону генетики и скрининговых программ по онкологии с расширением спектра по онкомаркерам, иммуногистохимии – анализов, которые в Казахстане делают не везде. Всего новая лаборатория предлагает свои услуги по диагностике свыше 1000 различных показателей, в том числе по направлениям: биохимия, гормоны, микробиология, цитология, онкомаркеры, инфекции и другие. В целом, новая лаборатория ГЕМ по оптимистическому сценарию ориентирована на выход порядка 5 тыс. исследований в сутки. Однако мощности, заложенные при ее проектировании, гораздо выше.
В целом, очевидно, что рынок медицинской лабораторной диагностики входит в период более высокой конкуренции, что можно только приветствовать.
С другой стороны, для «ИНВИТРО» казахстанский рынок представляется весьма привлекательным. Как показало наше исследование[2], рынок независимых медицинских лабораторных исследований уже составляет порядка $100 млн и быстро растет. В ближайшие 2-3 года ожидается рост рынка в 1,5-2 раза ежегодно.
При этом, особенностью роста рынка в ближайшие несколько лет станет то, что из 3-х сегментов рынка: физические лица (самообратившиеся), заказы медицинских организаций (частных и государственных) и Республиканские скрининговые программы наибольший потенциал будет у последнего. Дело в переносе акцентов государственной политики с собственно лечения на профилактику и предотвращение болезней. Как следствие, можно ожидать расширения финансирования государственных скрининговых программ. В этой связи возможности участия в данных программах существенно выше у крупной местной сети, которой проще разговаривать с регулятором рынка, чем «чисто» иностранной компании.
По поводу планов развития бизнеса в РК г-жа Мамырова сказала, что вектор развития направлен в сторону генетики и скрининговых программ по онкологии с расширением спектра по онкомаркерам, иммуногистохимии – анализов, которые в Казахстане делают не везде. Всего новая лаборатория предлагает свои услуги по диагностике свыше 1000 различных показателей, в том числе по направлениям: биохимия, гормоны, микробиология, цитология, онкомаркеры, инфекции и другие. В целом, новая лаборатория ГЕМ по оптимистическому сценарию ориентирована на выход порядка 5 тыс. исследований в сутки. Однако мощности, заложенные при ее проектировании, гораздо выше.
В целом, очевидно, что рынок медицинской лабораторной диагностики входит в период более высокой конкуренции, что можно только приветствовать.
[1] «Инвестиции для смелых», Е. Кораблева, 15.03.2013. http://profinance.kz/business/97-investicii-dlya-smelyh
[2] «Лабораторный двигатель» качественной медицины, М. Каирленов. Улагатты Медицина, №2 (2), ноябрь-декабрь, 2013.
[2] «Лабораторный двигатель» качественной медицины, М. Каирленов. Улагатты Медицина, №2 (2), ноябрь-декабрь, 2013.
Похожие статьи
1. Экономика Казахстана: Замедляемся2. Оптимизация правительства
3. Нобелевская премия по медицине 2014: «внутренняя GPS»
4. Самая дорогая болезнь для мировой экономики
5. Демографические сдвиги и недвижимость: время отлива
Оформить подписку
